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sábado, 24 de mayo de 2008

FOREX, el mayor mercado financiero del mundo

FOREX (FOReign EXchange por sus siglas en inglés), FX o Mercado de Divisas consiste en la compra de la moneda de un determinado país y la venta simultánea de la divisa de otro. FOREX es el mercado financiero de mayor tamaño y liquidéz que existe hoy en día a nivel mundial, con un volumen diario de US$ 1.9 billones en transacciones (es importante notar que lo que nosotros conocemos como billón o un millón de millones, en inglés se denomina trillón). Esto es más que los principales mercados accionarios juntos.

EL TIPO DE CAMBIO
El intercambio de monedas es la acción simultánea de comprar una moneda a cambio de la venta de otra moneda diferente, y por esta razón las transacciones de Forex siempre vienen reflejadas en parejas de monedas, una en relación a la otra.

Las monedas se cotizan en pares, tales como el EUR/USD o USD/CHF.
A la primera moneda mencionada se le conoce como la moneda base, mientras que la segunda es la moneda en contra o contramoneda.

La moneda base es la “base” para la compra o la venta. Por ejemplo, si usted COMPRA de EUR/USD usted habrá comprado euros (y vendido simultáneamente dólares). Usted tomaría esa posición con la expectativa de que el euro se aprecie en relación con el dólar estadounidense.

El tipo de cambio representa el número de unidades de la contramoneda que una unidad de la moneda base puede comprar.


PIPS
En Forex, existe un término llamado “pip”. Se denomina pip al movimiento mínimo que puede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como el USD/JPY o el EUR/JPY se cotizan únicamente con 2 lugares decimales, mientras que pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales.

Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja cuatro puntos decimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que maneja 2 puntos decimales, un pip es equivalente a 0.01.

“Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las ganancias o pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precio en pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número de pips para cerrar una operación exitosa o a cuantos pips de variación actúa el Stop Loss.”

Es importante notar que cada transacción se realiza en cantidades de 100,000 unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el ejemplo anterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000 unidades de EUR. (Esto requiere un poco más de detalle para entenderlo mejor y se explica muy detalladamente en el curso Estrategias FX).

De aquí que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede manejar cantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversión. Una persona, dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000 unidades de una moneda con básicamente US$ 1,000 por poner un ejemplo.


EL PROCESO BASICO DE COMPRA/VENTA DE UN PAR
1. La primer moneda se presta.
2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar a la moneda que está siendo comprada.

Esta es la razón por la cual se mueve en pares el Forex.

OPORTUNIDADES EN FOREX
Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existen oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que siempre en teoría está comprando una moneda con la expectativa que se aprecie de valor. Es decir si compra USD/JPY, está esperando que el Dólar se aprecie, pero si está vendiendo el USD/JPY, está esperando que el Yen se aprecie.

SPREADS
Cuando el inversionista de Forex establece una posición (sin importar si estamos comprando o vendiendo una moneda), se establece una pérdida en la negociación; esto se debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell / bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante de restar el precio de compra al precio de venta. Esto es lo que gana el broker (la empresa en donde abrimos nuestras cuentas).

Por lo tanto, siempre habrá 2 precios para cada par:
Un precio de compra y uno de venta


MARGEN
El margen de depósito no es una cuota inicial, como muchos perciben los márgenes por hacer parte de los mercados financieros. Más bien el margen en el mercado de divisas es una fianza o un depósito de buena fé para asegurarse contra posibles pérdidas que puedan darse a lo largo de las operaciones. El requisito de margen permite a los operadores tomar posiciones mucho más amplias que el valor de la cuenta.

En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margen requerido, su Broker cerrará alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitará que las cuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un movimiento de mercado altamente volátil y rápido.


TIPOS DE ORDENES
El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de forex entra o sale de su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de ordenes:
1. Ordenes para entrar a la posición
2. Ordenes para salir de la posición

1. Ordenes Utilizadas para Entrar a una Posición

Ordenes de Mercado
Este tipo de orden es una orden para comprar o vender un Par al precio del mercado de ese momento.
La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantiza la entrada a su posición inmediatamente.

Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no esté obteniendo el mejor precio posible a diferencia de si hubiera utilizado otro tipo de orden. Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de una forma desordenada e indisciplinada.

Ordenes de Entrada
Las ordenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir, usted indica en el sistema, que desea comprar o vender un par, cuando el precio llegue a "X". Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente de que sea llenada. Luego cuando el par alcanza ese precio, su estación de inversión lo ingresara automáticamente.


2. Ordenes Utilizadas para Salir de una Posición

Ordenes de Límite o de Tomar Ganancias
Una orden de límite permite al cliente especificar el tipo de cambio al cual desea tomar sus ganancias y salir de una posición de mercado. Este tipo de orden es excelente para ayudar a los inversionistas de forex a mantener una disciplina y asegurarse algún tipo de ganancia.

La principal desventaja, radica en que la colocación de una orden de límite puede resultar en la toma prematura de ganancias.

Ordenes de Paro de Pérdida o SL (Stop Loss)
Las ordenes de paro de pérdida funcionan como las ordenes de límite pero en forma contraria. Establecen la cantidad máxima de pérdida que un inversionista de forex está dispuesto a absorber en una posición

Las ordenes de paro de pérdida son una necesidad para cada inversionista de forex. Este tipo de orden evita que pierda todo su capital en un par de posiciones. Además, son muy importantes como guía para planificar su relación de riesgo-ganancia.

Sin embargo, la principal desventaja es que si este tipo de ordenes no son colocadas en los niveles apropiados, pueden resultar en que los inversionistas son sacados de las posiciones antes de tiempo o inclusive justamente cuando el mercado se disponía a revertirse a una posición rentable.


Tener éxito en el Mercado no siempre es fácil.
Cualquiera que diga que en el Mercado Forex se puede ganar constantemente está faltando a la verdad. No es realista esperar resultados positivos en todas las operaciones.
A continuación, 10 consejos para maximizar las probabilidades de éxito de las inversiones en el Mercado de Divisas:
1. Invierte tan sólo un excedente de tu capital, de manera que, en caso de pérdida, tu estilo de vida no se vea afectado.
2. Practica con una cuenta demo y no abras una cuenta real hasta que te sientas lo suficientemente seguro. El tiempo de este entrenamiento es muy personal y depende de cada inversor en particular.
3. Controla tus pérdidas. Éstas no deberían exceder el 10% del total de tu cuenta. Para ello, coloca órdenes de stop-loss.
4. La avaricia es muy peligrosa y puede anular tus beneficios. Coloca límite a tus ganancias poniendo órdenes de salida que estén dentro de las posibilidades reales del movimiento del Mercado en ese momento.
5. Antes de entrar o salir del Mercado, analiza todos los aspectos: fundamentales (noticias) y analíticos (gráficos). Ten claro cuánto deseas ganar (para colocar tu orden de obtención de beneficios) y cuál es el máximo riesgo que deseas asumir (para fijar tu stop-loss).
6. Corta tus pérdidas lo más rápido posible e intenta mantenerte todo el tiempo que sea posible en las posiciones con las que estás ganado (siempre y cuando no arriesgues las ganancias conseguidas). Cuidado con perderte en una posición que anteriormente te estaba proporcionando beneficios.
7. Déjate llevar por la tendencia. Compra a precios bajos y vende más arriba. O vende en niveles altos y compra más abajo.
8. Mantén tus análisis técnicos muy simples. Usa soportes y resistencia, retrocesos “Fibonacci” y patrones de reversión.
9. Al principio deberías concentrarte en uno o dos mercados y hacerlo en el mismo horario cada día, para que de esta forma vayas conociendo las características de cada uno de ellos.
10. La única diferencia entre las cuentas demo y la cuentas reales es que en las reales están involucradas tus emociones. Y lo más importante y difícil de aprender es el control de tus emociones cuando estas operando.

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